保密局东江站上下士气受挫,张仲年迫切需要重振军心。
这一天,张仲年夜访岳中盛,警告他他的一举一动都在保密局的监视之下,必须毫无条件地与自己合作,否则,岳中盛的女儿的性命难保。对自己的生死已置之度外的岳中盛最担心的莫过于女儿岳小姗和侄女姜慧的安危。
岳中盛在报纸上刊登广告与地下党联络,却意外被杨玉林截获。经程菲破解,广告为中共地下党的联络信件,张仲年大喜过望,派杨玉林将东江报社的地下党联络点一举端掉,保密局上下士气为之一振。 无奈之下,岳中盛不得不启用新的联络点——理发店。
程菲和刘啸尘以记者名义前往东江大学调查岳小姗的情况,不料,两人的假身份被岳小姗和姜慧识破。
舞会上刺杀张仲年的蒙面杀手冯宾正是岳中盛暗中指使。冯宾找到岳中盛,退回刺杀张仲年的酬金,令岳中盛大为不解。原来,冯宾意外发现,张仲年竟然是自己不共戴天的仇人。冯宾再次出手,却险些被老奸巨滑的张仲年活捉。
张仲年说服自己的学生兼情人程菲紧密接触刘啸尘,希望以美人计揭穿刘啸尘的身份之谜。
岳中盛向黑社会的八爷求助,为冯宾购买前往英国的护照,八爷慨然应允。
受张仲年之命,刘啸尘和程菲共同处理东江大学学潮一事,两人相互试探,刘啸尘如履薄冰。更令刘啸尘不安的是,岳中盛的侄女姜慧和女儿岳小姗不时出现,原来,单纯的姜慧已爱上了刘啸尘。
刘英与刘啸尘秘密接头商讨窃取“暗香浮动2号”,被杨玉林盯梢,保密局倾巢而出,幸亏地下党杜四及时赶到,刘英脱险,而刘啸尘被杨玉林一口咬定为中共地下党。 而刘啸尘反客为主,指责杨玉林陷害自己。
杨玉林和刘啸尘针锋相对,张仲年不置一评,决心查个水落石出。
冯宾再次刺杀张仲年,这一次,张仲年依稀辨认出刺客似曾相识。为此,张仲年心事重重。
张仲年以岳小姗威胁岳中盛。岳中盛答应安排在舞会上出现过的杜四在满堂红妓院接头,其他就爱莫能助了。岳中盛决定将计就计,设局假接头,目的是调虎离山,引出特务,让刘啸尘趁机窃取暗香浮动2号。
张仲年深知岳中盛绝不会轻易配合自己,便假称南京来电调阅东江破坏计划,并特意安排刘啸尘和程菲护送。
满堂红妓院,杨玉林带人秘密布控,却始终不见中共地下党的联络人,令杨玉林想不到的是,杜四早已乔装打扮成胖妇人在妓院出没。
刘啸尘护送东江破坏计划,准备在与南京特派员交接的一刹那抢取文件。然而,经几次试探,刘啸尘都因担心有诈,不敢贸然采取行动。
火车站,在准备夺取文件的一刹那,南京来的特派员不慎露出破绽,刘啸尘慧眼识破,惊出一身冷汗,果断地放弃行动。这不过又是一次张仲年对自己的试探。
妓院, 杜四身份败露,双方枪战,杜四等安全撤离。
双方行动皆告失败。