寿元不理会前清遗老遗少的言论,顾不得满汉不得通婚禁令和银杏结了婚,寿红霞长大成人后知道了自己身世。
抗战爆发后满洲国大臣万年青劝说寿元为康德皇帝尽忠,这一建议遭到寿元严词拒绝,日本高级间谍吉野三郎胁迫寿元出任北平伪政府要员。误以为寿元要为日本人做事当汉奸,红霞登报宣布和寿元脱离父子关系。
花子带信给寿元,信中说如果寿元不为日本人做事,就只有死路一条。
在庆贺寿元出山的演出时,舞台上的于子龙猝死。万小青一枪打中了来参加庆典仪式的汉奸。
吉野三郎逼着万年青说出寿元下落,万年青疯了。原来在花子的帮助下寿元早就躲到了天津,英海带着吉野三郎到王府抓寿元却扑了空。