第31集

　　潘雅菲在去往北平受审的火车上被杀，凶手是孙学义，奉高荃之命在北平潜伏已久的特工。叶兰推荐路泽雨担任天津卫报时政版块的责任编辑，接任了潘雅菲的职务。泽雨质问叶兰，怀疑是她给潘雅菲红色封口文件袋，陷害了雅菲姐。叶兰曾假意丢失了一条银手链，紧张地四处寻找，从而给潘雅菲制造机会，偷走了装有代码消息的红色封口文件袋。泽雨看出了叶兰当天的反常，因为手链是他送给她的，而叶兰一开始收到手链并不是很高兴，当天却表现的十分重视和紧张手链。不知不觉中，泽雨洞悉了叶兰撒谎的整个过程，但没有实质证据可以证明自己的猜测。泽雨曾看到叶兰对雅菲姐的愧疚，劝她不要再一错再错，表达了自己对她的关心。叶兰听到泽雨对自己的指责，负气离开。冷剑暗中观察叶兰和泽雨的对话，想要对叶兰顺藤摸瓜，找到行政系统的内奸。刘璃找到荣进，想请他帮自己进入法租界吉宅，查探吉卯昌将军的线索。荣进深知刘璃此举的危险性，断然拒绝。但刘璃始终坚持，提出和荣进单独比试身手。荣进被刘璃的执着打动，同意让祖腾安排她进入法租界，并叮嘱她一切小心。潘雅菲死了，北平总局震怒，林市长也受到不小的压力，在会议上大发雷霆，指责内卫局的办事不力。冷剑因为叶兰的案子心中不快，喝得醉醺醺地回家。美惠照顾喝醉的冷剑，却被冷剑看做叶兰，拳脚相向，委屈地跑了出去。胖子按照上官羽破的命令监视冷剑，看到伤心哭泣的美惠，上前安慰，没有进一步跟踪美惠去向。龙全奉龙战之命，跟随刘璃左右，保护她的安全。刘璃看到龙全等人露宿草丛，内心十分不安，表示自己已经安顿下来，不会有人打搅，想劝龙全回去复命，被龙全巧妙拒绝。刘璃询问龙全雅菲被杀的信息，分析案件后认为幕后主使者一定在市政府身居要职。第二天早晨，美惠回到家中。冷剑已经完全不记得喝醉的自己喝醉了动手打过她的事，正当他询问美惠昨夜去向，突然看到了美惠嘴角的伤。他恍然大悟，意识到了自己的错误，忙向美惠道歉。美惠的身份变得神秘起来，她留在冷剑身边似乎另有企图。

第32集

　　胖子奉上官羽破之命对冷剑进行严密监视，发现了美惠的怪异举止，但并不知其所以然。上官认为冷剑动手打女人的行为十分反常，即使那是在喝醉的情况下，他要求胖子以后要密切注意美惠的行踪，胖子无奈地同意了。花同瑞和伪装成算命先生的南方革命党人接头，就潘雅菲案和之前的神秘情报来源展开讨论。经过合理分析，花同瑞认为，潘雅菲案的幕后主使不是神秘情报来源。刘璃突然出现，花同瑞回避，在暗中偷看刘璃和算命先生的谈话。刘璃对算命先生的话十分受用，她再次提出了自己的困惑。算命先生以一个全新的视角，向刘璃提出了自己的看法，言语中颇有劝刘璃离开军阀的意味。刘璃十分警觉，立即提出了自己的疑问，算命先生完美地自圆其说。叶兰得知潘雅菲在火车上被杀的消息，十分震惊和惶恐。她告诉了泽雨这个消息，泽雨安慰她。冷剑在编辑部布置了眼线，叶兰的这一举动被同事报告给了冷剑。即墨给上官羽破炖了汤，上官却趁即墨给自己拿东西的空当把汤一倒而空。刘璃和秦朗发生了一点小矛盾，秦朗诚心道歉，两人坦诚相待，十分甜蜜。秦朗和刘璃分析了潘雅菲案件的线索，但没有得出什么确切结论。冷剑找到叶兰，想再次了解潘雅菲的事。叶兰询问冷剑有没有找到杀死雅菲姐的凶手。冷剑怀疑叶兰，因为她和潘雅菲的恩怨由来已久。叶兰听到导致潘雅菲死亡的根本原因是消息代码，内心十分惶恐，但还是没有答应冷剑的要求。在祖腾的帮助下，刘璃和秦朗成功混进了吉将军的旧居，寻找关于吉祥下落的线索。刘璃发现了吉祥的舞鞋，而大娘曾说过吉祥是天生的跛脚。刘璃推测，死去的吉祥只是吉将军找来的替身，真正的吉祥肯定还活着。冷剑警告叶兰，要抓她回内卫局审问，叶兰十分害怕，找到上官羽破质问他泄露消息代码的动机。上官羽破对她的惊慌失措十分愤怒，威胁她保守秘密，否则就自我了断。内卫局截获了一份神秘电码，秦朗怀疑电码与高荃有关。叶兰找冷剑见面，冷剑避开潘雅菲的死不谈，给叶兰分析了幕后主使人的根本目的，叶兰似乎有所动摇，但最终什么也没说。

第33集

　　大帅就要来天津视察了，上官羽破从林市长处得知了这个消息，多番试探，确定大帅不会轻易改变决定。上官羽破找到钟伟明，想借他来达到改变大帅天津视察时间的目的。上官羽破对之前自己所做的陷害做了一番推脱之辞。为表示诚意，他分析了种种利害关系，想使钟伟明提醒大帅，推迟到天津视察的时间。这件事对钟伟明来说是受大帅赞赏的好机会，但他担心这又是上官羽破给自己设下的陷阱。钟伟明最终还是被上官的诚恳说辞给打动了，决定向大帅提出建议。叶兰喝的醉醺醺的，颠三倒四地说着胡话。泽雨很担心她，想为她分担一些烦心事。叶兰说谁也帮不了她，现在的她很迷茫。上官羽破曾对叶兰说过，爱和需要是有所区别的，而坚持和背叛只是一念之间。叶兰最终决定坚持现在，绝不做背叛上官羽破的事情。内卫局破译了神秘电码，锐和洋行总经理何彦约见刘璃，似有重要情报传递。冷剑本想让秦朗和何彦接触，但何彦表明非刘璃不见。冷剑无奈之下，只好请秦朗去请刘璃和何彦接头。秦朗向刘璃提出，是否愿意作为编外人员回到内卫局，和线人接头。刘璃没有立即表态，决定仔细考虑后再予答复。刘璃告诉龙全，自己将要回到内卫局，不再需要他们的保护。刘璃请龙战帮忙给冷剑施压，点名要她协助大帅的安全布防工作。刘璃向算命先生送上茶叶，表示自己将要回到内卫局。刘璃给冷剑开出两个条件，一以正式身份回归，二是开除穆承安，只有这样才会同意和何彦接头。冷剑受到刘璃的要挟，暴怒之下发现了美惠眼中对自己的惧意，疯了似的动手打她。美惠一脸青紫，来到医院治疗。胖子受秦朗之托，来到医院销毁病历，以防有心之人日后借此对刘璃不利。胖子看到受伤的美惠，上前安慰，美惠十分感动。上官羽破得罪了西方资本家，导致平津银行出现严重负债。市民察觉后情绪十分激动，围堵在银行要求将汇票兑换成现金。林市长得知此事，在会议上大发雷霆，对上官颇有微词。刘璃为了回到内卫局，故意散播自己将要回归的传言，嫁祸给穆承安。