陛下听杨涟奏金兵已攻陷七城口吐鲜血。箫云天以布衣被绑架要挟杨天石刺杀朱由校,杨坚决不允。皇帝经考虑决定,皇家三弟兄分别以后金俘虏比武(称"观虏典兵"),胜以代朕出征,即位储君有望。朱由桤命钱仕达挑选锦衣卫精兵强将,杨涟希朱由检胜出,熊廷弼认为三位公子谁也胜不了。朱由校以会见客印月诱逼杨天石率观虏比武时佯败。
刘公公奉朱由校之命在宫外找雕刻匠,寻到李进忠家猛看见客印月的木雕像躺在床上,顿时惊呆!朱由校让天石与客印月在木工房相见,两人旧情依然,决心终生相爱。印月不许布衣认李进忠。刘公公把客印月的木雕像交给了朱由校。箫云天让杨天石刺三皇子。
朱由校拉拢客印月言他和布衣是义兄,定让她母子相聚,与天石团圆。布衣与金枝逃出洞牢去见杨天石。李进忠做阉术后被召入宫,对魏公公大表忠心,被魏收为干儿,更名魏忠贤。杨天石夫人顾瑾书让天石把布衣带回家。布衣金枝趁不防砸昏了箫云天。皇帝朱常洛观虏典兵,朱由桤虽求胜心切但技不如人被虏兵杀败,连自己也险丢性命;朱由检出奇兵,用查没洋夷的走私火炮将虏兵全歼;朱由校被天石短刀刺入心脏,全场惊愕,杨被锦衣卫押下。